Régis ANDRIEUX, fondateur de MONSER, une entreprise spécialisée dans le
diagnostic immobilier réglementaire à Paris et dans sa petite couronne, revient sur sa
cession de sa société MONSER au groupe EX’IM, un spécialiste de la prévention des
risques, et sur l’accompagnement de Cadénac durant cette transaction.
Cadénac : Pouvez-vous présenter MONSER ?
Régis : MONSER est une entreprise de services de diagnostic immobilier. Avec une
équipe de 17 personnes, MONSER réalise les expertises qui permettent aux clients de
respecter leurs exigences réglementaires. En effet, lors de la vente ou de la location
d’un bien immobilier, le propriétaire doit transmettre un dossier de diagnostic
immobilier (diagnostic de performance, énergétique, électrique, la mesure de la
surface du logement…).
Cadénac : Pourquoi rejoindre le grand groupe EX’IM, huit ans après la création de
MONSER ?
Régis : Dès la création de MONSER, céder mon entreprise était un objectif. La
maturité de MONSER et l'intérêt du Groupe EX’IM ont créé cette excellente
opportunité de cession. C’était important pour MONSER de rejoindre un acteur
national majeur du diagnostic immobilier. Cela permet aux salariés de MONSER de
travailler sur des plus grands projets avec des perspectives d’évolution intéressantes
en travaillant à présent avec EX’IM.
Cadénac : Comment Cadénac vous a-t-il aidé dans ce processus ?
Régis : Cadénac nous a accompagné dans la prise de contact, cela a été très
important pour nous au vu de l’expérience de Cadénac dans ce domaine. Plusieurs
entreprises étaient intéressées pour racheter MONSER et les discussions se sont
poursuivies avec EX’IM qui a fait une proposition ferme de rachat. La documentation
pour présenter MONSER a été réalisée par Cadénac et validée par nous.
Cadénac a joué un rôle crucial dans la valorisation de MONSER car les multiples de
valorisation du secteur immobilier sont assez bas et n’étaient pas idéaux pour
MONSER. Cadénac a su montrer que la valeur de MONSER n’était pas un simple ratio
financier et ensuite a défendu ces arguments pour aboutir à un prix de transaction
conforme à nos attentes.
L’accompagnement de Cadénac m’a permis de bien négocier la garantie d’actif et de
passif qui a également été mise en place et a facilité la transaction.
Cadénac : Avez-vous consenti un complément de prix (earn out) ?
Régis : Il n’y a pas eu de complément de prix lors de cette transaction grâce aux
négociations menées par Cadénac.
Cadénac : Comment se déroule l’activité de MONSER en pratique depuis la
transaction avec EX’IM ?
Régis : Je continue à travailler pour MONSER et EX’IM pendant 10 mois pour faciliter
la fusion des activités. L’activ se porte très bien, c’est à la hauteur de l’activité de
MONSER avant la cession et les perspectives sont bonnes grâce aux marchés que
nous avons conquis auprès de collectivités publiques et de bailleurs privés et
d’administrateurs de biens.
Cadénac : Avez-vous un dernier mot ?
Régis : Avoir été accompagné par Cadénac lors de cette transaction a été
déterminant. Cadénac, par son sérieux et sa fiabilité a su rassurer et convaincre les
acquéreurs de l’intérêt de se rapprocher de MONSER.
